聚焦鋼市政策 “金九”不旺“銀十”必旺

    “金九”出其的慘淡，偶然之中也帶著必然性；鋼市7-8月份的瘋狂向上，似乎已經預示著旺季回升的空間被提前壓榨。然后再看一系列政策導向，以及終端 遲遲未能爆發(fā)的需求面，終究還是把鋼市的高價位拉下了神壇。那“金九”的不旺，是不是意味著“銀十”的必旺呢，且不好說，但是也是一種機會。

     9月1日強化督查情況，駐北京、天津、河北、山西、河南的21個督查組對涉氣“散亂污”企業(yè)綜合整治、燃煤小鍋爐淘汰改造等任務的1249個具體任務點位進行了現場核實，發(fā)現其中188個點位存在涉氣環(huán)境問題。

     大氣重污染成因與治理攻關領導小組組長、環(huán)境保護部部長李干杰14日主持召開大氣重污染成因與治理攻關領導小組第二次會議暨攻關項目啟動大會。會議在 聽取 總體專家組匯報后，討論并通過了大氣重污染成因與治理攻關實施方案。會議決定，將成立28個跟蹤研究專家團隊，對京津冀及周邊“2+26”城市進行駐點指導。

     根據實施方案，將建立“包產到戶”跟蹤研究機制。成立28個跟蹤研究專家團隊，對“2+26”城市進行駐點指導，掌握防治工作第一手資料，提出“一市 一 策”的大氣污染綜合解決方案，“統(tǒng)一領導、統(tǒng)一決策、統(tǒng)一標準、統(tǒng)一行動、統(tǒng)一考核”，建立統(tǒng)一的儀器設備信息管理與共享平臺，突破儀器設備共享難題，解 決科研數據共享和管理難的問題。

     北京要求，城六區(qū)及10個新城區(qū)的各類道路工程、水利工程、土石方作業(yè)和房屋拆遷施工等全面停工，停工4個月（2017年11月15日至2018年3 月15日）。對拒不停工項目、揚塵不達標等項目，將暫停相關單位的投標資格。全市施工現場禁止使用冒黑煙機械，每周對施工工地進行巡查和不定期飛行檢查。 每月至少一次全覆蓋執(zhí)法巡查。違法行為情節(jié)嚴重的，將暫停其在北京建筑市場投標資格。天津停工時間超北京 長達6個月　天津的停工時長為6個月，2017年10月至2018年3月期間。

     如果說環(huán)保政策還是支撐以前鋼市高價位的一個救命草的話，那么京津冀的停工令就是鋼市高價位回轉落地的一陣大風。當然這一切絕非偶然，比如環(huán)保政策只 從2016年開始，已經全面施行，一直到現在，已經是常態(tài)，看得出國家的決心！這點無需多言，那么停工令其實也是為了環(huán)保，再加上10月份的十九大，也起 到了一定的推助作用。一個是在供應量上的抑制，一個是對需求量的打擊，兩者均處于弱勢的狀態(tài)下，只能看鋼廠、心態(tài)、外圍等等來支撐當前鋼鐵行業(yè)的局面。那 么這里我要說的是為什么“銀十”中后期是一個機會呢，有以下兩點：

     第一，價位不高不低，是好時機：目前鋼坯在 3500左右，相比年初接近漲了接近7-800，成品材目前多在4000左右，對比7-8月下降了接近2-400。那再說，是不是鋼坯會跌3000左右， 成品材全線跌至3500-4000呢，這個難度很大。鋼廠雖然有利潤，但是也不會一瀉千里，成本面不允許，鋼鐵行業(yè)也不會同意；大規(guī)模變動并不是政策、廠 商、供需兩端所希望看到的。在十九大的期間或者前后，鋼市、期貨等都會出現相對性的穩(wěn)定，這點不用多想，那么十九大之后，也就是“銀十”后期，個人覺得需 求端會集中性的回暖，勢必會帶動整個鋼市的反彈。而且在國家環(huán)保理念不變的情況下，需求端的回升，會進一步刺激市場的補倉欲望和節(jié)奏。

     另外更為關鍵的是，10-11月份是環(huán)保最為嚴厲的時期，也是國家淘汰產能最終結果的定位時期，所以說，中下旬如果能夠反彈，那將會是新一輪市價拉漲的序幕。

     那么鋼坯能不能再沖擊到3800-4000呢，成品材一舉突破4500-4800呢，首先要說的是這個難度并不是很大，畢竟7-8月份鋼坯已經達到了 3850高位，重新回到這個價位，并且再創(chuàng)新高也不是很有難度。對于成品材來說，今年整體會接近4000以上的價位，會成為市場最為普遍的水準。

     第二：十九大之后提振經濟：十九大之前管理相對嚴格，各項措施，但是對于經濟的發(fā)展和支撐力，還得靠旺季十月份后期來提振，特別是10-11月份是拉 動整個第四季度經濟的關鍵點，對于今年的經濟指標6.5%以上起到很大的作用，其中期貨、現貨市場都會迎來一次強勢的回升。因此相對來說，第三季度經濟可 能會收到調控影響而有所下降，但是10-12月份是最好的反彈時期，不僅國家會有各種環(huán)保政策，還有對于明年新的經濟計劃，都會有一定的正面影響。因此從 這個趨勢上看，第四季度應該要被寄予厚望；也是大宗商品今年最后的一次反彈機會。

     因此從總體形勢上看，九月份跌價是一個好事，這樣說，是對7-8月份過度拉漲的一個自我反省，沒有實體需求的支撐，再高的價位也只能維持一段時間，或 者說是人為制造的虛高；另外跌勢、跌幅也在一定程度上造就了后期需求的回升動力，以及蓄力。因此整體上看，十月份中下旬鋼市有望整體回暖，回暖的幅度要依 據需求的回升力度，預估會達到200-300元/噸左右，當然鋼市想延續(xù)九月份的勢頭不斷下跌，這種可能性不是很強。至少從鋼廠、心態(tài)上看，這種概率非常之低。(來源：富寶資訊)