2018年鋼市需求何去何從？

2017年以來(lái)，受益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好發(fā)展的拉動(dòng)，主要用鋼行業(yè)均保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，促進(jìn)鋼材需求較快增長(zhǎng)。據(jù)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院預(yù)計(jì)，2017年我國(guó)鋼材需求量7.25億噸，同比增長(zhǎng)7.7%，那么2018年鋼市需求又將何去何從呢？

1.地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)中趨冷

2017 年全國(guó)房地產(chǎn)調(diào)控政策發(fā)布將近110個(gè)城市，發(fā)布的調(diào)控政策次數(shù)多達(dá)250次以上的精準(zhǔn)調(diào)控，力度不斷加碼。1-11月，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速和商品房 銷售面積增速均呈現(xiàn)放緩趨勢(shì)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-11月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)7.5%，增速比1-10月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；商品房 銷售面積同比增長(zhǎng)7.9%，增速比1-10月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。今年樓市成交增速下滑速度更為平緩，這主要得益于去庫(kù)存和棚改貨幣化安置的支撐。 2017年全國(guó)各類棚戶區(qū)改造開(kāi)工609萬(wàn)套，完成投資1.84萬(wàn)億元。隨著本輪樓市回升小周期接近尾聲，未來(lái)一年將迎來(lái)新一輪調(diào)整期和降溫期。

2018年樓市將以“平穩(wěn)”為基準(zhǔn)，市場(chǎng)的過(guò)冷或過(guò)熱，房?jī)r(jià)的大幅上漲或下降都不被政策所允許，長(zhǎng)效機(jī)制建立有望在明年取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。明年房地產(chǎn)行業(yè)投資增速總 體呈下滑趨勢(shì)，新開(kāi)工和土地成交增速不低將使明年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速相對(duì)平穩(wěn)。2018年還將改造各類棚戶區(qū)580萬(wàn)套，隨著棚改效力稍有減弱，去庫(kù)存政 策逐漸退出將使成交下滑加快，明年房地產(chǎn)行業(yè)將會(huì)穩(wěn)中趨冷。

2.基建投資增長(zhǎng)放緩

2017年以來(lái)，全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資仍保持較高增長(zhǎng)。1-11月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資126720億元，增長(zhǎng)20.1%，增速比1-10月份和去年同期分別提高0.5和1.2個(gè)百分點(diǎn)。

2017年公路水路投資保持高速增長(zhǎng)，1-11月，公路水路完成固定資產(chǎn)投資2.12萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.5%。其中，公路建設(shè)完成投資1.98萬(wàn)億元，同比增 長(zhǎng)21.1%，高速公路、普通國(guó)省道、農(nóng)村公路分別完成投資8253億元、6963億元和4617億元，同比分別增長(zhǎng)13.7%、20.4%和 38.6%，新改建農(nóng)村公路超額完成全年20萬(wàn)公里任務(wù)目標(biāo)；水運(yùn)建設(shè)完成投資1112億元，同比下降11.6%，內(nèi)河建設(shè)完成投資504億元、增長(zhǎng) 5.2%，沿海建設(shè)完成投資608億元、下降21.9%。2017年公路水路預(yù)計(jì)完成投資2.27萬(wàn)億元，新改建農(nóng)村公路28.5萬(wàn)公里，公路通車總里程 達(dá)到477萬(wàn)公里，其中高速公路達(dá)到13.6萬(wàn)公里；內(nèi)河航道里程達(dá)到12.7萬(wàn)公里。

2017年鐵路投資保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，1-11月全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資完成7020.07億元，同比增長(zhǎng)0.3%，計(jì)劃2017年完成投資目標(biāo)8000億元，鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)到12.5萬(wàn)公里，其中高鐵近2.4萬(wàn)公里。

隨著對(duì)地方政府債務(wù)管理的加強(qiáng)，2018年基建投資資金來(lái)源受限，基建投資增速可能有所回落，2018年交通運(yùn)輸固定資產(chǎn)投資規(guī)模預(yù)計(jì)與上年目標(biāo)基本持平， 總投資規(guī)模將保持在2.4萬(wàn)億，新增高速公路通車?yán)锍?000公里，完成新改建國(guó)省干線公路1.6萬(wàn)公里，實(shí)施鄉(xiāng)道及以上公路安全生命防護(hù)工程18萬(wàn)公 里、危橋改造2500座。新改建農(nóng)村公路20萬(wàn)公里，新增5000個(gè)建制村通硬化路。改善沿海港口10個(gè)港區(qū)的航道通航和防波堤掩護(hù)條件。新增內(nèi)河高等級(jí) 航道達(dá)標(biāo)里程600公里。推動(dòng)20個(gè)綜合客運(yùn)樞紐和30個(gè)貨運(yùn)樞紐(物流園區(qū))建設(shè)。與此同時(shí)，還要加快中西部鐵路和城際鐵路建設(shè)，推進(jìn)鄭萬(wàn)高鐵、銀西高 鐵、杭溫鐵路等建設(shè)。未來(lái)國(guó)內(nèi)將加快鐵路建設(shè)，完善公路網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化水運(yùn)建設(shè)，加強(qiáng)機(jī)場(chǎng)建設(shè)，2020年實(shí)現(xiàn)綜合交通網(wǎng)總里程達(dá)到540萬(wàn)公里左右目標(biāo)。

3.汽車行業(yè)增長(zhǎng)低迷

2017 年中國(guó)汽車市場(chǎng)增速持續(xù)放緩。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年1-11月，汽車產(chǎn)銷呈小幅增長(zhǎng)，增速比1-10月略有減緩。1-11月，汽車 產(chǎn)銷分別完成2599.9萬(wàn)輛和2584.5萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.9%和3.6%，低于上年同期10.4和10.5個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)銷量累計(jì)增速分別比 1-10月下降0.4和0.5個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)呈現(xiàn)回落走勢(shì)。其中，1-11月，乘用車產(chǎn)銷分別完成2222.2萬(wàn)輛和2209.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 2.2%和1.9%，分別低于汽車總體1.7個(gè)百分點(diǎn)。1-11月，商用車產(chǎn)銷分別完成377.7萬(wàn)輛和375.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)15%和 14.8%，高于汽車總體11.1和11.2個(gè)百分點(diǎn)。1-11月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成63.9萬(wàn)輛和60.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)49.7%和 51.4%。預(yù)計(jì)2017年全年汽車市場(chǎng)將維持低速增長(zhǎng)，全年銷量為2900萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.5%。

隨著購(gòu)置稅優(yōu)惠的取消，2018年汽車市場(chǎng)可能面臨增速持續(xù)低迷的局面，從目前的政策導(dǎo)向來(lái)看，實(shí)現(xiàn)2020年油耗標(biāo)準(zhǔn)、加快新能源汽車推廣等才是其大方 向，出臺(tái)單純的消費(fèi)刺激政策可能性不大，更可能是把政策扶持與節(jié)能、新能源相掛鉤。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2018年國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)將延續(xù)緩慢增長(zhǎng)，預(yù)計(jì) 增長(zhǎng)幅度為3%，整體需求為2987萬(wàn)輛。2018年乘用車銷量為2559萬(wàn)輛，增速為3%，其中，轎車銷量為1177萬(wàn)輛，下滑1%；SUV銷量 1152萬(wàn)輛，增長(zhǎng)11%；MPV銷量179萬(wàn)輛，下滑11%；微客銷量51萬(wàn)輛，下滑7%。2018年商用車銷量428萬(wàn)輛，增速為2%。其中，客車銷 量47萬(wàn)輛，下滑8%；貨車銷量381萬(wàn)輛，增長(zhǎng)3%。2018年汽車出口將達(dá)到106萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約15%。預(yù)計(jì)2018全年進(jìn)口汽車增長(zhǎng)4%，達(dá)到 130萬(wàn)輛。

4.機(jī)械行業(yè)依然紅火

2017 年全球基建投資中，中國(guó)基建投資占31%，高達(dá)5.3萬(wàn)億美元，而國(guó)內(nèi)工程項(xiàng)目投資達(dá)到2.7萬(wàn)億美元，得益于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的力度加大，機(jī)械行業(yè)可謂是紅 紅火火，2017年1-11月挖掘機(jī)銷量126298臺(tái)，同比增長(zhǎng)99.2%，預(yù)計(jì)全年銷量突破14萬(wàn)臺(tái)；推土機(jī)銷量5404臺(tái)，同比增長(zhǎng)43.38%， 預(yù)計(jì)全年銷量突破5800臺(tái)；裝載機(jī)銷量89332臺(tái)，同比增長(zhǎng)44.43%，預(yù)計(jì)全年銷量突破9.5萬(wàn)臺(tái)；平地機(jī)銷量4115臺(tái)，同比增長(zhǎng) 42.73%，預(yù)計(jì)全年銷量突破4450臺(tái)。

2018年機(jī)械行業(yè)將會(huì)持續(xù)高增長(zhǎng)，主要是由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資依然維持較大規(guī)模，與此同時(shí)，隨著“一帶一路”倡議的不斷推進(jìn)，加速了沿線國(guó)家對(duì)工程機(jī)械的需求， 帶動(dòng)我國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品的出口；環(huán)保因素帶來(lái)的二手存量設(shè)備的出清也促進(jìn)了工程機(jī)械更新?lián)Q代。因此，明年我國(guó)機(jī)械行業(yè)依然會(huì)維持較高的增長(zhǎng)速度。

5.船舶行業(yè)走向高端

近年來(lái)，我國(guó)造船業(yè)發(fā)展迅猛，截至2017年11月，中國(guó)造船業(yè)全年新接訂單量超越了韓國(guó)，再次成為全球第一。2017年我國(guó)造船完工量、新接船舶訂單量保 持增長(zhǎng)，手持訂單量止跌企穩(wěn)，據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年1-11月份，全國(guó)造船完工3988萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)25.3%。承接新 船訂單2538萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)27.3%。11月底，手持船舶訂單8167萬(wàn)載重噸，同比下降20.7%，比2016年底下降18%。1-11月份， 全國(guó)完工出口船3709萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)26.5%；承接出口船訂單2292萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)43.9%；11月末手持出口船訂單7587萬(wàn)載重噸， 同比下降20.6%。出口船舶分別占全國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的93%、90.3%和92.9%。

2017年11月份，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)了《增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力三年行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020年)》，明確了發(fā)展高端船舶和海洋工程裝備是海洋運(yùn)輸、資源開(kāi) 發(fā)和國(guó)防建設(shè)的重要保障。隨著物流業(yè)對(duì)運(yùn)輸效率要求的不斷提高，各種大型船舶數(shù)量逐漸增加。其一是，液化天然氣貿(mào)易快速發(fā)展，導(dǎo)致LNG運(yùn)輸船需求發(fā)展迅 猛，未來(lái)5年里，LNG航運(yùn)市場(chǎng)將有足夠的運(yùn)輸需求消化目前的LNG船過(guò)剩運(yùn)力及新船訂單量。其二是，石油貿(mào)易格局變化，需要采用大型油輪。其三是，集裝 箱船大型化趨勢(shì)仍然保持不變，主要是由于集裝箱船大型化可以帶來(lái)成本優(yōu)勢(shì)。其四是，“一帶一路”對(duì)貿(mào)易和港口建設(shè)產(chǎn)生重要影響，從而帶動(dòng)各種船舶需求的不 斷增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)船舶行業(yè)用鋼轉(zhuǎn)向高端發(fā)展。

2018年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，主要下游行業(yè)鋼材需求也仍將持續(xù)增長(zhǎng)，但增速放緩，其中，地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)中趨冷，基建投資增長(zhǎng)放緩，汽車增長(zhǎng)低迷，機(jī)械 行業(yè)依然紅火，船舶行業(yè)高端轉(zhuǎn)型。據(jù)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院預(yù)計(jì)，2018年我國(guó)鋼材需求量為7.3億噸，同比增長(zhǎng)0.7%。分行業(yè)來(lái)看，建筑行業(yè)鋼材需求量 3.88億噸，微增0.3%；鐵道行業(yè)鋼材需求量10萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.1%；汽車行業(yè)鋼材需求量5950萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.6%；機(jī)械工業(yè)鋼材需求量1.38億 噸，增長(zhǎng)1.5%；船舶行業(yè)鋼材需求量1450萬(wàn)噸，增長(zhǎng)3.6%。(蘭格研究中心葛昕原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處)