IEA：第二波頁(yè)巖油氣革命即將到來

“世界石油市場(chǎng)正經(jīng)歷巨大轉(zhuǎn)變。未來五年，美國(guó)將*全球石油供應(yīng)的增長(zhǎng)?！?月23日，國(guó)際能源署（IEA）在北京發(fā)布《石油市場(chǎng)報(bào)告2019》（下稱《報(bào)告》），對(duì)未來五年國(guó)際石油市場(chǎng)進(jìn)行了分析與預(yù)測(cè)。

　　《報(bào)告》指出，2018年，美國(guó)石油供給增量為220萬桶/日，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。預(yù)計(jì)2021年，美國(guó)將結(jié)束逾70年的石油凈進(jìn)口歷史，成為石油凈出口國(guó)。

　　到2024年，美國(guó)石油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)400萬桶/日，占全球增量的70%.屆時(shí)，美國(guó)石油出口量將達(dá)900萬桶/日，超過俄羅斯，并接近沙特阿拉伯。

　　“美國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕统隹趪?guó)，是其頁(yè)巖油氣革命的另一結(jié)果。”IEA石油工業(yè)與市場(chǎng)部門負(fù)責(zé)人Neil Atkinson表示。

　　Atkinson稱，美國(guó)石油產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng)，意味著第二波頁(yè)巖油氣革命即將到來——它將改變?nèi)蚴秃吞烊粴赓Q(mào)易格局，對(duì)能源地緣政治產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　美國(guó)第一次頁(yè)巖油氣革命爆發(fā)于2008年前后。得益于非常規(guī)天然氣尤其是頁(yè)巖氣開發(fā)技術(shù)的突破，2009年，美國(guó)以6240億立方米的產(chǎn)量，首次超過俄羅斯成為世界第一天然氣生產(chǎn)國(guó)。

　　此后，美國(guó)的頁(yè)巖油氣產(chǎn)量不斷大幅增長(zhǎng)，從能源進(jìn)口大國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)槟茉瓷a(chǎn)大國(guó)，其對(duì)中東石油的需求直線下降。

　　未來五年，其他非歐佩克產(chǎn)油國(guó)的石油產(chǎn)量也將出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。2024年，非歐佩克石油產(chǎn)量將增長(zhǎng)610萬桶/日。其中，巴西、加拿大、挪威和圭亞那的油氣產(chǎn)量將增長(zhǎng)260萬桶/日。

　　屆時(shí)，巴西原油出口將增長(zhǎng)80萬桶/日，成為全球第二大增長(zhǎng)來源。挪威的原油出口量則將在未來五年內(nèi)超過哈薩克斯坦和科威特。

　　歐佩克國(guó)家中，只有伊拉克和阿聯(lián)酋有重大的增產(chǎn)計(jì)劃。這些增量不得不去彌補(bǔ)伊朗和委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量的大幅下滑。2024年，預(yù)計(jì)歐佩克的有效產(chǎn)能將下降40萬桶/日。

　　《報(bào)告》認(rèn)為，未來五年，石油需求增速會(huì)有所放緩，年均增速為120萬桶/日。到2024年，預(yù)計(jì)中國(guó)和印度的石油消費(fèi)增量將占全球710萬桶/日增量的44%.

　　Neil Atkinson指出，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保政策將導(dǎo)致中國(guó)石油需求增長(zhǎng)放緩。《報(bào)告》圖表顯示，中國(guó)石油需求增長(zhǎng)量將從2018年的約45萬桶/日，下降到2024年的18萬桶/日。

　　石化產(chǎn)品和航空燃油將成為未來石油需求增長(zhǎng)的支柱。

　　在美國(guó)和中國(guó)的*下，2024年前將有超過50個(gè)大型石化項(xiàng)目投產(chǎn)。這些項(xiàng)目將帶來220萬桶/日的石油需求增量，占全球需求增量的30%.

　　“我們對(duì)于供應(yīng)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，取決于投資?！盢eil Atkinson稱，在可預(yù)見的未來，隨著石油需求增加，需要持續(xù)投資以確保市場(chǎng)有足夠的產(chǎn)能。

　　《報(bào)告》顯示，2019年，主要國(guó)際石油公司的上游投資連續(xù)第三年增長(zhǎng)。其中，常規(guī)石油資產(chǎn)的投資自2015年下滑以來，2019年的增速可能首次超過頁(yè)巖油氣資產(chǎn)。

　　在下游行業(yè)，隨著國(guó)際海事組織（1MO）規(guī)則的實(shí)施，石油市場(chǎng)將迎來有史以來*大規(guī)模調(diào)整之一。

　　該規(guī)則規(guī)定，從2020年起，船用燃料的*高允許硫含量將有所降低。航運(yùn)和煉油行業(yè)已提前數(shù)年接到通知，但市場(chǎng)在新規(guī)執(zhí)行初期仍會(huì)收緊。隨著海運(yùn)業(yè)需求的增加，柴油價(jià)格*初可能上漲，但疲弱的內(nèi)陸柴油需求*終將限制價(jià)格上漲。

　　此外，全球煉油企業(yè)將面臨雙重挑戰(zhàn)，分別是產(chǎn)能擴(kuò)張大潮、原油和油品的質(zhì)量變化。

　　《報(bào)告》稱，2024年前，全球煉油行業(yè)面臨一大波新增產(chǎn)能，煉油能力凈增長(zhǎng)約900萬桶/日。中國(guó)將超過美國(guó)成為全球煉油能力*大的國(guó)家。

　　“基于這些新增產(chǎn)能遠(yuǎn)超過石油需求的增長(zhǎng)，部分煉廠可能需要關(guān)閉重新平衡市場(chǎng)，但發(fā)生在何時(shí)何地依然未知。”Neil Atkinson表示。