2018年更新更換的熱潮將帶領(lǐng)智能電表迎來需求拐點(diǎn)

  我國智能電網(wǎng)投資建設(shè)大體可分為三個階段：第一階段為2009-2010年，期間電網(wǎng)總投資為5510億元，智能化投資為341億元，年均智能化投資為170億元，占電網(wǎng)總投資的6.2%；第二階段在2011-2015年，電網(wǎng)總投資預(yù)計(jì)為15000億元，智能化投資為1750億元，年均電網(wǎng)投資350億元，占總投資的11.7%；第三階段是2016-2020年，預(yù)計(jì)電網(wǎng)總投資為14000億元，智能化投資為1750億元，年均智能化投資350億元，占總投資的12.5%。

  隨著全球能源需求增加，不同國家的政府為了實(shí)現(xiàn)環(huán)保發(fā)展以及降低能源消耗，開始導(dǎo)入智能電網(wǎng)科技，并利用其他可得的能源來改善電網(wǎng)以外地區(qū)的需求，包括中國、意大利、印度和美國等國家都制訂了相關(guān)計(jì)劃。智能電網(wǎng)的快速普及在未來幾年里將會拉動智能電表市場的快速增長。

  據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《智能電表行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》統(tǒng)計(jì)顯示，至今為止國網(wǎng)已累計(jì)招標(biāo)智能電表4.77億臺，其中2014年和2015年，國家電網(wǎng)的智能電表招標(biāo)數(shù)量都超過了9000萬臺。2016年首批招標(biāo)的數(shù)量達(dá)3794萬臺，不過在7月份結(jié)束的2016年第二批招標(biāo)中，智能電表招標(biāo)數(shù)量直接滑落到近826萬臺，分包數(shù)量也有明顯下滑，本批次有17個網(wǎng)省未上報智能電表需求，說明目前多數(shù)網(wǎng)省已經(jīng)智能電表全覆蓋已經(jīng)接近尾聲。

  此外，目前國網(wǎng)正在計(jì)劃推廣面向?qū)ο蟮?98協(xié)議和IR46標(biāo)準(zhǔn)，在新標(biāo)準(zhǔn)即將實(shí)行的情況下，存量輪換不宜過快開展，因此目前招標(biāo)量出現(xiàn)暫時下降也在市場預(yù)期之內(nèi)，預(yù)計(jì)2018年市場將迎來轉(zhuǎn)折點(diǎn)。 

  自2009年開始招標(biāo)至今，累計(jì)有103家企業(yè)有過智能電表中標(biāo)記錄。有13次以上中標(biāo)的企業(yè)共有51家，整體市場占有率達(dá)到了90%以上。截至2015年，三星電氣成為智能電表中標(biāo)的最大贏家，不過中標(biāo)數(shù)量只占6.11%的市場份額。可以看出智能電表的行業(yè)集中度非常低，競爭非常激烈。

  由于智能電網(wǎng)的全面建設(shè)和農(nóng)村電網(wǎng)改造升級等促進(jìn)因素，智能電表市場發(fā)展勢頭迅猛，未來新增用戶都將使用智能電表，“十三五”期間將基本實(shí)現(xiàn)智能電表全覆蓋。截止到2015年，國網(wǎng)已完成招標(biāo)智能電表4.3億臺，其中住宅用智能電表占比85%，國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域累計(jì)安裝數(shù)量已達(dá)到3.12億臺，按照我國居民用戶“一戶一表”的政策計(jì)算，當(dāng)前我國居民用智能電表需求總量超過4.5億臺；考慮工業(yè)、商業(yè)等其他用途，當(dāng)前智能電表的總空間達(dá)5.3億臺。

參考目前房地產(chǎn)銷售熱度趨緩，智能電表滲透率已經(jīng)較高，至2020 年將新增加7000萬戶居民，預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)智能電表市場將以5%的增速增長。根據(jù)當(dāng)前智能電表滲透率，考慮國網(wǎng)執(zhí)行新的電表標(biāo)準(zhǔn)IR46帶來的更新需求，以及南網(wǎng)剛剛開始普及智能電表的巨大需求量，預(yù)計(jì)“十三五”期間我國智能電表新增需求量大約有2.7億臺，按每臺平均230元計(jì)算，智能電表的增量空間為621億元。

  隨著越來越多的智能電表安裝，我國智能電表開始進(jìn)入庫存替換階段，智能電表一般在運(yùn)行8年后開始替換，由于2009年開始招標(biāo)，從2017年起替換市場將成為智能電表市場增長的一大主要驅(qū)動力。根據(jù)招標(biāo)記錄，估算2016-2020年智能電表替換需求約1.9億臺，替換空間437億元，基本全部來自于國網(wǎng)片區(qū)。 

“十三五”期間我國智能電表需求預(yù)測

  因此，預(yù)計(jì)“十三五”期間，我國將新增智能電表需求4.6億臺，總體市場空間超過1030億元。我們預(yù)測16、17年將較之前有所回落，2018年更新更換的熱潮將帶領(lǐng)智能電表迎來需求拐點(diǎn)，并重新超過14、15年的招標(biāo)數(shù)量，在未來保持近15%的增速。