未來化工行業(yè)競爭格局生變，“雙碳”催生新業(yè)務(wù)機會

　　未來化工行業(yè)競爭格局生變

　　隨著雙碳目標提出，近期多部門密集召開會議并發(fā)布相關(guān)政策要求，頻頻提及嚴控“雙高”(高能耗、高排放)項目。2021年5月30日生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于加強高耗能、高排放建設(shè)項目生態(tài)環(huán)境源頭防控的指導(dǎo)意見》對兩高項目防控最權(quán)威、最重要的政策參考文件。張松臣認為，雙高目標將在未來數(shù)十年持續(xù)影響和改變化工品的供需格局：

　　1.安環(huán)規(guī)范化背景下行業(yè)格局優(yōu)化，“雙碳”目標進一步強化領(lǐng)先企業(yè)優(yōu)勢，強者恒強趨勢愈明確。

　　2.隨著國內(nèi)環(huán)保與安全生產(chǎn)要求不斷提高，部分企業(yè)難以正常開工，對行業(yè)產(chǎn)生深刻影響，國內(nèi)石油和化工規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量自2016 年以來持續(xù)減少。

　　3.長期看，國內(nèi)化工行業(yè)的競爭格局正由過往“高投資、高增長”的態(tài)勢轉(zhuǎn)向為“行業(yè)集中度提升、具有比較優(yōu)勢的龍頭企業(yè)強者恒強”的新常態(tài)，產(chǎn)業(yè)集中度進一步集中。

　　政策層面對涉及“雙高”的化工項目審批和核查未來會進一步收緊，而對于能夠緩解中國“雙高”發(fā)展的，比如發(fā)展高端精細化學(xué)品、循環(huán)經(jīng)濟、可再生能源和生態(tài)環(huán)境保護等行業(yè)的項目，則更利于發(fā)展和投入。

　　多數(shù)化工品新增產(chǎn)能嚴格受限，尤其是傳統(tǒng)煤化工中的PVC、甲醇和合成氨等高耗能高排放品種，受限力度更大。新型工藝通過使用更加清潔的能源、提高原料使用率和增加尾氣廢氣處理三種方式大幅降低了碳排放，將逐步替代現(xiàn)有落后產(chǎn)能。

　　“雙碳”催生新業(yè)務(wù)機會

　　雙碳政策催生大量化工行業(yè)新業(yè)務(wù)機會，未來，在新能源、化工、交通、建筑及領(lǐng)域化工產(chǎn)品應(yīng)用前景廣闊。

　　預(yù)計2060年我國的非化石能源滲透率將為85%，發(fā)電量將從目前的75GW上升至220GW;光伏及風(fēng)能發(fā)電將成為碳中和的主要動力。

　　光伏發(fā)電具備成本優(yōu)勢、能源安全、資源稟賦充足三個重要因素，是成為未來我國電力碳中和主力能源的首選，隨著光伏市場的崛起，其產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品需求爆發(fā)，預(yù)計2030年化學(xué)品市場規(guī)模達1800億元。涉及的化學(xué)品種類包括：金屬硅、多晶硅、硅片、銀漿、基膜、氟膜等。

　　國家將穩(wěn)步推進風(fēng)力發(fā)電，堅持消納有限，穩(wěn)步有序開發(fā)海上風(fēng)電。預(yù)計2030年我國新增風(fēng)電裝機量達250GW~300GW，化學(xué)品市場規(guī)模將達到2700億。涉及的化學(xué)品種類包括：環(huán)氧樹脂、碳纖維、特種涂料、固化劑等。

　　儲能裝置式可解決風(fēng)光能源間歇性及不穩(wěn)定的弱點，預(yù)計未來十年將有大量需求，在2020—2030年儲能量將提升至80%。作為一種柔性電力調(diào)節(jié)資源，儲能在新能源替代傳統(tǒng)化石能源低碳轉(zhuǎn)型進程中，具備長期的、不可替代的社會價值，尤其電化學(xué)儲能，未來將開啟高速增長態(tài)勢。涉及的化學(xué)品種類包括：鋰電材料、LFP正極材料、電解液等。

　　氫能的開發(fā)利用作為實現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型的重要途徑之一，預(yù)計2030年中國氫能市場達5500億元。涉及的化學(xué)品種類包括：碳纖維、質(zhì)子交換膜、電催化劑等。

　　此外，與可降解塑料、廢舊資源回收領(lǐng)域相關(guān)化學(xué)品的需求也將實現(xiàn)快速增長。

　　按照雙碳目標下重點行業(yè)的發(fā)展速度測算，預(yù)計未來10年中國市場將有約1.4萬億元的新增化學(xué)品市場空間。